A diferença entre dois preços. Por exemplo, se alguém vende um ativo por um preço mais alto do que aquele que comprou, esse lucro é chamado de spread. Também pode se referir à diferença entre o lance mais alto e a oferta mais baixa de um título. Veja também: Bid-ask spread. Arbitragem. Opção de propagação. 1. Uma posição tomada em duas ou mais opções ou contratos futuros para lucrar através de uma mudança nas relações de preço relativo. A compra de uma opção para expirar em outubro e a venda de uma opção sobre o mesmo ativo que expira três meses antes é um exemplo de um spread. 2. A diferença de preço entre dois contratos de futuros que são idênticos, exceto para a data de entrega. 3. A diferença entre os preços de compra e venda para um determinado título. Um grande spread geralmente indica negociação inativa da segurança. Também chamado de marcação. Veja também spread efetivo. spread bruto. estreite o spread. 4. A diferença nos rendimentos entre dois títulos de renda fixa. Veja também ponto base. No sentido mais geral, um spread é a diferença entre duas medidas semelhantes. No mercado de ações, por exemplo, o spread é a diferença entre o lance de preço mais alto e o preço mais baixo solicitado. Com títulos de renda fixa, como títulos, o spread é a diferença entre os rendimentos de títulos com o mesmo grau de investimento, mas com datas de vencimento diferentes. Por exemplo, se o rendimento de um título do Tesouro de longo prazo for 6, e o rendimento de uma nota do Tesouro for 4, o spread será 2. O spread também pode ser a diferença nos rendimentos de títulos que têm a mesma data de vencimento, mas são de qualidade de investimento diferente. Por exemplo, há um spread de 3 entre um título de alto rendimento pagando 9 e um título do Tesouro pagando 6 que vencem na mesma data. O termo também se refere à diferença de preço entre dois derivativos diferentes da mesma classe. Por exemplo, normalmente há um spread entre o preço do contrato futuro de trigo de outubro e o contrato futuro de trigo de janeiro. Parte desse spread é conhecido como o custo de transporte. No entanto, o spread se alarga e se estreita, causado por mudanças no mercado - neste caso, o mercado de trigo. (1) A diferença entre o preço pedido e uma oferta. Por exemplo, se o vendedor pedisse 1,5 milhão, mas a oferta fosse apenas 1,2 milhão, o spread seria de 300.000. (2) A diferença entre o custo do dinheiro e as taxas de ganho. Exemplo: Um banqueiro hipotecário é capaz de pedir dinheiro emprestado a 7% de juros por causa de seu excelente crédito e alto patrimônio líquido. Em seguida, empresta esse dinheiro a empreendimentos moderadamente arriscados com 15% de juros. O spread é de 8%. Link para esta página: Referências na literatura clássica E colocando ambas as constituições juntas, você dirá que não foram os romanos que se espalharam pelo mundo, mas foi o mundo que se espalhou sobre os romanos e esse foi o caminho certo da grandeza. Em um quarto de hora, a notícia de que um cavalheiro que era um visitante temporário da cidade fora esfaqueado em sua cama, espalhava-se por todas as ruas e casas de campo do popular local de rega. Atrás de Notre-Dame, o claustro e suas galerias góticas se estendiam para o norte, ao sul, o palácio meio-romano do bispo a leste, o ponto deserto do Terreno. O terreno da Universidade era montanhoso O monte Sainte-Genevive formou um enorme monte ao sul e foi uma visão para ver do cume de Notre-Dame como aquela multidão de ruas estreitas e tortuosas (hoje o Quartier Latin), aquelas emaranhados de casas que, espalhados em todas as direções a partir do topo desta eminência, precipitaram-se em desordem e quase perpendicularmente aos seus flancos, quase à beira da água, tendo o ar, alguns caindo, outros subindo novamente, e todos segurando um ao outro. Com a cabeça inclinada e os pés grandes afastados, começou a explicar suas razões para considerar o plano dos abbes quimérico. Tip agora levantava as duas mãos acima da cabeça, com todos os dedos e polegares estendidos, e gritou em voz alta: Peaugh A mãe saiu com seu filho, e um mês depois o garoto se recuperou, e a fama do poder sagrado de cura os starets Sergius (como eles agora o chamavam) se espalharam por todo o distrito. Um balde tinha sido perturbado e a água se espalhou em todas as direções. Cada nova forma, assim que tiver sido muito melhorada, será capaz de se espalhar pela área aberta e contínua e, assim, entrar em competição com muitas outras. Concluo, olhando para o futuro, que para produções terrestres uma grande área continental, que provavelmente passará por muitas oscilações de nível, e que conseqüentemente existirá por longos períodos em uma condição quebrada, será a mais favorável para a produção de muitas novas formas de vida, que provavelmente durarão muito e se espalhem amplamente. A fumaça azulada dos fogos de madeira espalhou-se em uma névoa fina acima dos telhados altos das casas que tinham paredes reluzentes de juncos trançados, e ao redor deles pilares de madeira ásperos sob os beirais inclinados. Muito suavemente a clareira corre uma sombra de espera, assistindo, E o sussurro se espalha e se alarga longe e perto E o suor está na sua testa, pois ele passa mesmo agora - Ele é medo, ó caçador, ele é medoBREAKING DOWN Spread In Finanças, existem 5 maneiras que o termo spread é usado. Propagação Bid-Ask O spread bid-ask também é conhecido como spread bid-offer e buy-sell. Seus equivalentes usam barras em vez de traços. Para títulos como contratos futuros. opções, pares de moedas e ações, o spread de oferta-oferta é a diferença entre os preços indicados para um pedido imediato e a venda imediata. Um dos usos do spread bid-ask é medir a liquidez do mercado e o tamanho do custo de transação do estoque. Spread trade O trade spread também é chamado de trade de valor relativo. Spread trades são o ato de comprar uma segurança e vender outra segurança relacionada como uma unidade. Normalmente, operações de spread são feitas com opções ou contratos futuros. Esses negócios são executados para produzir um comércio líquido global com um valor positivo chamado spread. Os spreads são precificados como uma unidade ou como pares em futuras trocas para garantir a compra e venda simultânea de um título. Isso elimina o risco de execução quando uma parte do par é executada, mas outra parte falha. Spread de rendimento O spread de rendimento também é chamado de spread de crédito. O spread de rendimento mostra a diferença entre as taxas de retorno cotadas entre dois veículos de investimento diferentes. Esses veículos geralmente diferem em relação à qualidade de crédito. Alguns analistas referem-se ao spread de rendimento como o spread de rendimento de X sobre Y. Este é geralmente o retorno percentual anual sobre o investimento de um instrumento financeiro menos o retorno percentual anual sobre o investimento de outro. Propagação ajustada por opção Para descontar um preço de garantia e combiná-lo com o preço de mercado atual. o spread de rendimento deve ser adicionado a uma curva de rendimento de referência. Esse preço ajustado é chamado spread ajustado pela opção. Isso geralmente é usado para títulos lastreados em hipotecas (MBS), títulos, derivativos de taxa de juros e opções. Para títulos com fluxos de caixa que são separados dos movimentos futuros da taxa de juros. o spread ajustado pela opção se torna o mesmo que o spread Z. O spread Z também é chamado de Z SPRD, spread da curva de juros e spread de volatilidade zero. O spread Z é usado para títulos lastreados em hipotecas. É o spread que resulta das curvas de rendimento de cupom zero, que são necessárias para descontar o cronograma de fluxo de caixa pré-determinado para atingir seu preço de mercado atual. Esse tipo de spread também é usado em CDSs para medir o spread de crédito. O que é Spread Trading Um spread é definido como a venda de um ou mais contratos futuros e a compra de um ou mais contratos futuros de compensação. Uma propagação rastreia a diferença entre o preço de tudo o que você é longo e seja o que for que você é curto. Portanto, o risco muda de flutuação de preço para a diferença entre os dois lados do spread. O spreader é um comerciante que se posiciona entre o especulador e o hedger. Em vez de assumir o risco de flutuação excessiva de preço, ele assume o risco na diferença entre dois meses de negociação diferentes dos mesmos futuros, a diferença entre dois contratos futuros relacionados em mercados diferentes, entre um patrimônio e um índice, ou entre duas ações. Por exemplo, um spreader pode assumir o risco da diferença de preço entre a farinha de trigo de agosto e a farinha de soja de dezembro (veja a figura abaixo) ou a diferença de preço entre o trigo Kansas City dezembro e o trigo dezembro Chicago ou entre o estoque mais forte de um setor e o estoque mais fraco nesse setor. Exemplo: Longo Soy Meal (SMQ) e Short December Soy Meal (SMZ) Um trader de spread pode facilmente trocar a diferença entre a MICROSOFT e a IBM (veja abaixo). Ou ele pode trocar a diferença entre dois Exchange Traded Funds. Exemplo: Microsoft Longo (MSFT) e IBM Curto (IBM) Para obter exemplos e oportunidades de negociação mais difundida e formas de negociá-los, inscreva-se no nosso Boletim Semanal de Negociações Gráficas Gratuitas. E-mail para você CADA sexta-feira Basicamente, existem três tipos diferentes de spreads: oficialmente, os spreads Intramarket são criados apenas como spreads de calendário. Você é um futuro longo e curto no mesmo mercado, mas em meses diferentes. Um exemplo de um spread intra-mercado é que você é Milho Longo de Julho e simultaneamente Milho Curto de Dezembro. Um spread Intermarket pode ser alcançado com a compra de futuros longos em um mercado e futuros a descoberto no mesmo mês em outro mercado. Por exemplo: Short May Wheat e Long May Soybeans. Os spreads de mercado podem se tornar spreads de calendário usando futuros longos e curtos em diferentes mercados e em meses diferentes. Um método menos conhecido de criar spreads é através do uso de contratos em mercados semelhantes, mas em diferentes trocas. Esses spreads podem ser spreads de calendário usando meses diferentes ou podem ser spreads nos quais o mesmo mês é usado. Embora os mercados sejam semelhantes, porque os contratos ocorrem em diferentes bolsas, eles podem se espalhar. Um exemplo de propagação de um calendário intercambial seria simultaneamente o Trigo Longo de Chicago (CBOT), e uma quantia igual de Trigo de KCBOT (Kansas City Board of Trade). Um exemplo do uso do mesmo mês pode ser o Long December CBOT Wheat e o Short December KCBOT Wheat. Descubra o incrível potencial da negociação de futuros e aprenda mais sobre suas vantagens Spreads têm baixos requisitos de tempo Você não precisa assistir a um spread durante todo o dia. Você não precisa de dados em tempo real. Essas grandes vantagens tornam o comércio de spreads o instrumento de negociação perfeito para traders profissionais e iniciantes. A maneira mais eficaz de negociar spreads é usando dados do final do dia. Portanto, a negociação com spread é a melhor maneira de negociar com lucro mesmo se você não quiser assistir ou não puder assistir seu computador o dia todo (ou seja, porque você tem um trabalho durante o dia). Mesmo aqueles que daytrade usam essas vantagens para otimizar seus resultados comerciais no final do seu dia de negociação. Os spreads são mais fáceis de negociar Dê uma olhada no Gas Propagar Sem Chumbo novamente (veja abaixo). Você vê quão bem este spread começa a tender na última semana de maio? Se você é um iniciante ou um profissional experiente, se você usa formações de gráficos ou indicadores, a existência de uma tendência é óbvia. Spreads tendem a tendência muito mais drástica do que os contratos futuros definitivos. Eles tendem sem a interferência e o ruído causados pela negociação informatizada, cambistas e movimentadores de mercado. Os spreads têm menores margens de lucro Os spreads reduzem os requisitos de margem, o que significa que você pode se dar ao luxo de colocar mais posições. Enquanto a margem em uma posição de futuros definitiva em Unleaded Gas é de 4.750, um spread comercial em Unleaded Gas requer apenas 405 - 10 tanto. Isso é uma grande vantagem para os comerciantes com uma pequena conta. Com uma conta de negociação de 10.000 você pode facilmente entrar 4-5 spreads, em vez de apenas 1 comércio de futuros gás sem chumbo. Spreads dão um maior retorno na margem Cada tick no spread tem o mesmo valor (4.20) que cada tick nos futuros definitivos (4.20). Isso significa que em um movimento favorável de 100 tick em futuros de gás sem chumbo ou um movimento favorável de 100 ticks no spread, você ganharia 420. No entanto, a diferença no retorno sobre a margem é extraordinária: Futuro de gás sem chumbo - 420 / 4.750 9 retorno na margem Distribuição de gás sem chumbo - 420/405 104 retorno sobre a margem (.) E lembre-se de que você pode negociar 10 vezes mais contratos de spread do que os contratos de futuros definitivos. Em nosso exemplo, você alcançaria um retorno 115 vezes maior na sua margem. Spreads dão incontáveis oportunidades comerciais O Spreading foi muito além de sua intenção original. Você pode distribuir uma mercadoria contra outra (por exemplo, SMQ-SMZ). Você pode distribuir uma ação contra outra (por exemplo, MSFT vs. IBM). Você pode espalhar um índice contra outro (por exemplo, Dow Jones vs. Nasdaq). Você pode espalhar a parte mais forte em um setor contra o índice do setor. Existem dezenas de oportunidades comerciais todos os dias. e você pode escolher os melhores. Spreads oferecem um risco menor A divulgação é uma das formas mais conservadoras de negociação. É muito mais seguro que a negociação de contratos futuros (a descoberto). Obviamente, o risco assumido pela diferença de preço entre os contratos relacionados é muito menor do que o risco de preço assumido em uma especulação direta. Isso ocorre porque futuros relacionados tenderão a se mover na mesma direção. Este spread foi introduzido não apenas com base na sazonalidade, mas também em virtude da formação conhecida como gancho de Ross (Rh). O spread passou de -2,29 para 3,03 1.850 por contrato. A margem necessária para distribuir este spread foi de apenas 473, portanto, o retorno sobre a margem é superior a 390. Observe que o spread nunca recuou mais de 225 Spread trading não precisa de dados em tempo real. dados do dia ou atrasados. Você pode economizar até 600 por mês em taxas de câmbio. E você pode economizar todo o dinheiro que você precisaria gastar para sistemas de dados em tempo real (que podem chegar a 600 por mês). Spreads tendência mais frequentemente do que os futuros definitivos. Spreads geralmente tendem quando os futuros definitivos são estáveis. Olhe para o seguinte gráfico: Você gostaria de ter sido gado vivo de meados de abril até o final de maio? Mas, o que dizer de um spread entre gado vivo e gado alimentador? O spread passou de 13.450 para 19.980 6.530 por contrato. A margem necessária para aplicar esse spread foi de apenas 1.013. O retorno sobre a margem é superior a 600. Se o spread comercial é tão fantástico, por que todo o comércio não se espalha? Bem, não é verdade que quase ninguém comercializa spreads - os traders profissionais o fazem todos os dias. Mas, seja por acidente ou por projeto, toda a verdade da negociação disseminada foi ocultada do público ao longo dos anos. Embora a disseminação seja comumente feita pelos participantes do mercado, é feito um grande esforço para ocultar essa técnica e todos os seus benefícios da quotsiders, entre você e eu. Afinal, por que os insiders querem dar a sua vantagem? Ao evitar que saibamos que se espalham, eles mantêm uma vantagem distinta. O conceito de negociação de tendências sazonais e spreads sazonais tem sido quase totalmente negligenciado pelas hordas de daytraders que hoje revistam os mercados com seu ruído quase frenético. Também é ignorado pelos comerciantes de fundos. Por comerciantes de fundos, quero dizer aqueles grupos massivos de dinheiro administrado que residem em fundos hedge, commodities, fundos de pensão, fundos de bônus, fundos de títulos etc. Na verdade, com exceção dos grandes interesses comerciais e institucionais, todo o conceito de tendência sazonal e propagação sazonal tem sido negligenciada pela maioria dos comerciantes. Até agora você já sabe mais sobre o spread de negociação han 95 de todos os comerciantes lá fora. Você deu o primeiro passo aprendendo sobre a arte perdida da negociação de spread. Mas a razão é bastante interessante: nos anos 70 e 80 anos, as leis de imposto sobre ganhos de capital mudaram e os computadores entraram em cena, o que efetivamente matou o spread de negociação para o comércio geral. As condições atuais do mercado determinam que os operadores que desejam minimizar seus riscos precisam aprender a negociar spreads. Então, se você é sério em começar a se espalhar - eu tenho boas notícias para você eu decidi compartilhar meu conhecimento de negociação spread porque eu percebo que a maioria dos comerciantes atuais nunca foram expostos a ele Sobre Joe Ross: Joe Ross, criador de o gancho de Ross, tem mais de 50 anos de experiência comercial. Em 1988 ele fundou a Trading Educators, Inc. para compartilhar seus conhecimentos e ensinar outros traders a se tornarem bem sucedidos. Ele começou a escrever livros, dando seminários e aulas particulares. Até o momento, além de sua própria negociação, ele escreveu 12 livros e ensinou pessoalmente milhares de traders. Em 1997, ocorreu-me que era um bom momento para reviver e ensinar a arte perdida e as técnicas de divulgação. Assim originando o manual Trading Spreads and Seasonals. que se tornou um clássico depois de pouco tempo, e o livro mais vendido no campo da negociação de spread. "Aqui está como tirar proveito de todos os benefícios da negociação de spread para otimizar seus resultados de negociação. Este manual de capa dura contém mais de 330 páginas de informações práticas e interessantes sobre o comércio de spread. Ele expande os tópicos mencionados acima, oferecendo a você uma melhor compreensão e percepção do que realmente são os spreads e, mais importante, como posicionar e gerenciar seus negócios com spread. Você aprenderá tudo o que precisa saber sobre os Spreads Inter e intra-mercado, sobre os Spreads Inter-Exchange e os mercados adequados para spreads. Você aprenderá a usar spreads para ganhar dinheiro em mercados futuros de ponta e como reduzir e eliminar os efeitos da volatilidade e da incerteza. Aqui está o que você obterá: Aprenda a negociar spreads para reduzir riscos Você já sabe que os spreads de negociação implicam menos risco do que o comércio de futuros definitivos, mas você ainda precisa de conceitos e técnicas sobre como negociá-los para manter o risco baixo. Deixe-me mostrar-lhe uma maneira fácil de se proteger e minimizar o risco. Isso também é muito útil para um daytrader que deseja manter uma posição durante a noite. Os negócios de posição podem ser mantidos por um período de tempo consideravelmente menor, com menor risco, propiciando a participação em um grande movimento do mercado. Saiba tudo o que você precisa saber sobre a seleção de comércio de propagação sazonal Os spreads sazonais estão entre os melhores negócios possíveis para aqueles que estão dispostos a esperar por essas excelentes oportunidades. Eles têm a vantagem de um alto grau de confiabilidade durante um período de muitos anos. Negócios que funcionam 80 ou mais vezes valem a pena. Muitos desses negócios trabalham 100 vezes por períodos de 15 anos ou mais. No entanto, os spreads sazonais devem ser filtrados para obter os melhores resultados. Um monte de dinheiro pode ser perdido por cegamente tomar essas operações com base em datas geradas por computador para entrada e saída. Você aprenderá como identificar o melhor spread para você e como filtrar esses spreads sazonais para obter os melhores resultados. Sinais específicos de entrada e saída Já não há dúvidas sobre o momento certo para entrar, ou ainda mais importante, o melhor momento para sair de uma negociação. Iacutell mostra sinais específicos sobre onde entrar e quando sair de uma negociação para obter os melhores resultados. Spreads de negociação usando indicadores técnicos Nem todos os traders gostam de negociar apenas a partir de padrões gráficos. Você aprenderá como usar corretamente indicadores técnicos para filtrar operações altamente lucrativas. Muitos leitores me disseram que este manual vale o seu peso em ouro e que as informações contidas neste livro, refletindo anos de conhecimento e experiência, valem muito mais do que o dinheiro que cobramos por isso. No entanto, estamos mantendo o mesmo preço que sempre cobramos, com justiça para nossos clientes. Você ainda pode ter este clássico sobre a propagação de negociação por apenas 150. Não tome minha palavra para ele Aqui estão apenas alguns dos muitos depoimentos que recebi: quotBest livro para negociação Spreads sazonais. Joe introduz filtros e como usar indicadores técnicos. Este é um manual de negociação e não um livro sobre negociação. "Um comerciante de Honolulu" Eu tenho negociado futuros por quase 11 anos, por minha conta e como corretor. Eu também escrevi três livros sobre futuros investimentos. Dito isto, eu realmente sei como separar o trigo do joio. Este livro é todo trigo. Joe Ross. mais uma vez, quebra o silêncio em spreads e negociações sazonais. "Nobrak Drakoln, CA" Estou impressionado que você realmente parece se importar com a integridade. e ajudando os comerciantes a dominarem a si mesmos em vez dos mercados. Você é uma voz chorando no deserto. Obrigado Joe. “Joe fez isso de novo em seu sétimo volume publicado: Trading Spreads and Seasonals: um livro de senso comum fácil de ler para o trader prático de futuros de commodities. "Bob McGovern, CA Sem Risco com a nossa garantia de devolução do dinheiro Tenha a certeza de que não pode cometer um erro ao encomendar Spreads e Temporadas de Negociação. Nós lhe garantimos uma garantia de reembolso de 30 dias. Se você não estiver satisfeito com o fato de que este manual pode ajudá-lo a se tornar um trader bem-sucedido, basta enviar um e-mail para minha equipe e devolver o livro em condições de venda. Reembolsaremos o preço total do livro. Quero que você seja um dos meus clientes satisfeitos e bem-sucedidos Este manual mostrará tudo o que você precisa saber: - como começar a usar spreads - como usar spreads para ganhar dinheiro - como negociar spreads para reduzir riscos - como identificar spreads lucrativos - como identificar sinais específicos de entrada e saída - e muito mais. Encomende agora para receber sua própria cópia de capa dura de Spreads e Seasonals. Você também pode fazer seu pedido por telefone e solicitar Denise: 1-800-476-7796 (apenas nos EUA) ou 512-249-6930. O horário de atendimento é de segunda a sexta-feira, às 9:00. às 5 da tarde Hora Central dos EUA. O livro estará a caminho assim que recebermos seu pedido. Tudo de bom para você em sua negociação, Joe Ross e a Equipe de Educadores de Comércio GRATUITAMENTE Aprenda os detalhes mais refinados da negociação de nossos três Master Traders em nosso boletim informativo semanal grátis, Chart Scan, junto com acesso imediato à nossa área exclusiva de Somente Membros. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei de Cartas (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaja em nosso fórum de negociação e muito mais
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